导语

2026 年 1 月 26 日，腾讯年会上，马化腾做了一场罕见的系统性讲话。

他复盘了腾讯自 2022 年以来的战略调整，坦承公司在 AI 领域”动作慢了”，并首次公开点名点评了字节跳动的”豆包手机”和阿里的”通义千问”。

这场讲话之所以引人注目，不仅因为马化腾很少如此直白地评价竞争对手，更因为他清晰地勾勒出了腾讯在 AI 时代的战略定位：以安全为底线、以开放为原则、以连接为护城河。

当字节押注硬件入口、阿里推行全家桶生态时，腾讯选择了一条截然不同的路。这条路走得通吗？又会如何影响中国 AI 产业的格局？

一、马化腾的坦诚：腾讯 AI “动作慢了”

讲话一开始，马化腾就展现了罕见的坦诚。

他回顾了腾讯过去几年的起伏。2021 年，腾讯股价高达 700 多港元，行业一片扩张热潮。但 2022 年骤然入冬，股价一度跌至 170 港元，公司被迫启动”聚焦主业、降本增效、减脂增肌”的十二字方针，全面收缩非核心投资。

“直到 2025 年，随着 AI 浪潮兴起，腾讯才重新开启增长投入。”马化腾说，”但面对 AI 机遇，我们整个动作其实是慢了。”

慢在哪里？他指出了具体问题：

“各平台优先考虑如何与自身业务结合，整体动作其实是慢了。一直到 2024 年底，我们的 AI 产品元宝和混元大模型才转到 CSIG（云与智慧产业事业群），他们才开始正式做这个产品。”

这种坦诚在企业家公开讲话中并不常见。大多数 CEO 更倾向于粉饰太平，强调自己布局超前。但马化腾选择直面问题，这本身就传递了一个信号：腾讯要认真对待 AI 了。

二、腾讯的追赶：重构 AI 研发体系

承认落后之后，马化腾详细介绍了腾讯的追赶计划。

首先是组织架构调整。

腾讯重构了整个 AI 研发团队，新设立了 AI Infra 部、AI Data 部以及数据计算平台部。这些部门的核心任务是补齐基础设施的短板。

马化腾坦承，过去混元大模型暴露的问题，根源在于基础设施薄弱。”要应对长期竞争，迭代频次和平台不能比别人差。”

其次是人才引进。

腾讯引入了包括首席 AI 科学家姚顺雨在内的”原生 AI 人才”。所谓”原生”，指的是这些人才不是从传统业务转型而来，而是从一开始就在 AI 领域深耕的专家。

这种人才引进策略，说明腾讯意识到 AI 不是简单的业务升级，而是一场需要全新能力的技术革命。

第三是打破部门壁垒。

马化腾提到，腾讯设计了一个新机制：模型团队和产品团队进行联合派驻，代码审查与共享，确保”大模型和 AI 产品必须一体化思考”。

这个机制针对的是大公司的通病：技术部门和产品部门各自为政，技术做出来的东西产品用不了，产品需要的技术技术部门做不了。通过联合派驻，腾讯希望解决这个问题。

第四是明确投入优先级。

马化腾说：”对腾讯来说，稳扎稳打仍然是核心战略之一，目前唯一还值得投入的就是人工智能。”

这句话的分量很重。它意味着在其他业务线上，腾讯会继续保守；但在 AI 上，腾讯会全力投入。这种战略聚焦，是腾讯过去两年”降本增效”经验的延续。

三、点评字节豆包手机：”极不安全、不负责任”

讲话中最引人注目的部分，是马化腾对竞争对手的点评。

他首先提到了字节跳动与中兴联合推出的”豆包手机”。

豆包手机的核心功能，是通过录屏把用户手机屏幕内容上传到云端，让 AI 助手能够”看见”用户在做什么，从而提供更智能的服务。比如用户在淘宝浏览商品，AI 助手就能主动推荐相关商品；用户在地图导航，AI 助手就能主动推荐附近的餐厅。

这种模式的问题在于隐私和安全。用户的屏幕内容包含了大量敏感信息：聊天记录、银行密码、私人照片……一旦这些数据上传到云端，就存在被泄露、被滥用的风险。

马化腾对此的态度非常鲜明：”腾讯一贯旗帜鲜明地反对用黑产外挂的方式把用户的手机和电脑屏幕录屏传到云端，因为这是极其不安全、不负责任的。”

他用”黑产外挂”来形容豆包手机的技术方案，用词相当严厉。这表明腾讯把安全问题放在了极高的优先级，甚至愿意为此公开批评竞争对手。

豆包手机助手很快作出了回应。他们发文强调，其技术方案”严格遵循用户授权与合规原则”，仅在用户明确授权的前提下调用必要能力；在云端处理用户手机屏幕内容时，坚持”不存储、不训练”的原则，所有数据传输均加密。

但马化腾的批评已经传递出了一个清晰的信号：在 AI 时代，腾讯会把安全和隐私作为核心差异化竞争力。

四、点评阿里通义千问：”全家桶”模式的利弊

除了字节，马化腾还点评了阿里的 AI 策略。

阿里采取的是”全家桶”模式：把通义千问深度嵌入淘宝、支付宝、高德、飞猪等 400 多项服务中，打造一个封闭的 AI 生态。

马化腾对这种做法的态度比较复杂。

一方面，他承认阿里的努力：”阿里很努力，内部生态联动值得赞赏。”

另一方面，他也指出了这种模式的问题：”用户不一定喜欢全家桶，且生态内服务未必是业界最优。”

这个点评切中了”全家桶”模式的核心矛盾。

从企业的角度，全家桶模式能够最大化生态价值，提高用户粘性，形成竞争壁垒。阿里希望通过通义千问，把用户牢牢锁在自己的生态里。

但从用户的角度，这种模式未必是最好的选择。用户可能更喜欢淘宝购物，但用微信支付；可能更喜欢高德导航，但用抖音查攻略。强制把用户锁在一个生态里，可能会降低用户体验。

更重要的是，马化腾暗示了一个更深层的逻辑：在 AI 时代，开放可能比封闭更有竞争力。

五、腾讯的 AI 路线：安全、开放、连接

腾讯的开放生态策略

通过点评竞争对手，马化腾清晰地勾勒出了腾讯的 AI 路线。

第一，安全是底线。

无论是反对豆包手机的录屏方案，还是强调微信的云端运行，腾讯都在传递一个信息：我们不会为了功能而牺牲安全。

在 AI 可以”看见”用户屏幕的时代，数据安全比算力更重要。腾讯选择以安全为护城河，这是一条差异化但艰难的路。

第二，开放是原则。

马化腾明确表示，微信坚持去中心化路径，不设统一 AI 入口，而是由用户在具体场景中自主触发服务。

他解释了这种设计的三大原则：

一是避免生态伙伴被”管道化”，保障服务提供方的价值。如果微信设置一个统一的 AI 入口，所有服务都通过这个入口提供，那其他开发者就变成了”管道”，失去了直接触达用户的能力。

二是依托微信自有账户体系，确保身份与权限可控。这意味着用户数据不会被滥用，开发者也只能访问必要的信息。

三是采用云端运行而非本地录屏，兼顾功能与安全。这既保证了 AI 的能力，又保护了用户隐私。

马化腾强调：”我们不会控制所有入口，任何创业者都能在微信智能生态中创建自己的专有入口，我们只提供底层连接——这样才科学、可持续，伙伴也放心。”

这种开放策略，和阿里全家桶形成了鲜明对比。

第三，连接是护城河。

腾讯的核心能力从来不是做最好的产品，而是做最好的连接。微信连接了人与人，腾讯云连接了企业与技术，腾讯投资连接了生态伙伴。

在 AI 时代，腾讯延续了这一定位。马化腾说，腾讯只提供”底层连接”，让创业者在自己的平台上创建专有入口。

这意味着腾讯不会和开发者竞争，而是做开发者的基础设施。这种定位，既避免了与生态伙伴的冲突，又最大化了自己的价值。

六、微信 AI 化：慢工出细活？

讲话中，马化腾还回应了外界对微信 AI 化进程”过慢”的质疑。

确实，当豆包、文心一言、通义千问等 AI 产品纷纷推出独立 App 时，微信似乎没有什么大动作。用户在微信里能用到的 AI 功能，主要是小程序和公众号里的第三方服务，官方的统一 AI 入口迟迟不见踪影。

马化腾解释了微信的考虑：

“微信坚持去中心化路径，不设统一 AI 入口，而是由用户在具体场景中自主触发服务。”

这种设计思路，和微信一贯的产品哲学一致。微信从来不是一个”中心化”的产品，而是由无数个公众号、小程序、视频号组成的生态。用户在微信里做什么，取决于他们关注了什么号、安装了什么小程序，而不是微信官方推荐什么。

在 AI 时代，微信延续了这一哲学。不设统一 AI 入口，意味着不会有一个”微信 AI 助手”来控制一切，而是各个服务提供者可以在自己的场景里集成 AI 能力。

这种设计的优点是尊重用户选择和开发者利益，缺点是初期体验可能不如中心化产品那么统一和便捷。

马化腾显然愿意为了长期价值牺牲短期体验。他说：”这样才科学、可持续，伙伴也放心。”

七、元宝派：腾讯的社交 AI 尝试

虽然微信的 AI 化比较谨慎，但腾讯在另一个产品上的 AI 尝试却很激进：元宝。

元宝是腾讯推出的 AI 助手 App，定位类似于豆包、文心一言。但马化腾给元宝规划了一个独特的方向：社交。

他在年会上”安利”了元宝派，并透露未来可能会设计通信功能：”我们先结合自己的优势，社交通信以及我们的关系链营造一个好的氛围。”

同时，元宝还针对春节推出了 10 亿现金红包激励活动。马化腾表示，希望此举能够”重现 11 年前的微信红包的时刻”。

11 年前，微信红包横空出世，一举奠定了微信支付的地位。现在，腾讯希望用同样的方式，让元宝在 AI 时代脱颖而出。

社交+AI，这是腾讯的独门武器。其他 AI 产品可能功能更强、技术更先进，但腾讯有微信的关系链，有十几亿用户的社交数据，这是别人无法复制的优势。

如果元宝能够成功把 AI 和社交结合起来，比如让 AI 助手成为朋友之间的”桥梁”，或者让 AI 帮助用户维护社交关系，那它就有可能走出一条差异化的路。

八、中国 AI 三巨头的不同路线

字节、阿里、腾讯的 AI 路线对比

通过马化腾的这场讲话，我们可以清晰地看到中国 AI 三巨头的不同路线。

字节跳动：硬件入口+激进功能

字节押注的是硬件入口。豆包手机通过与中兴合作，试图把 AI 助手变成手机的默认入口。为了提供更好的体验，字节不惜采用录屏这种激进的技术方案。

这种路线的优势是用户触达直接、功能体验好；劣势是隐私风险高、用户接受度不确定。

阿里：全家桶生态+封闭整合

阿里押注的是生态整合。通过把通义千问嵌入 400 多项服务，阿里试图打造一个无所不在的 AI 生态。用户无论做什么，都离不开阿里的 AI。

这种路线的优势是生态协同效应强、用户粘性高；劣势是用户选择权受限、创新可能受限于生态边界。

腾讯：开放连接+安全底线

腾讯押注的是开放连接。通过提供底层基础设施，让开发者在微信生态里创建自己的 AI 入口。同时，腾讯把安全和隐私作为核心差异化竞争力。

这种路线的优势是生态可持续、用户和开发者都放心；劣势是初期体验可能不如竞争对手、需要更长时间才能看到效果。

三条路线，没有绝对的对错，取决于各自的优势和战略选择。

字节有流量优势，所以激进追求用户触达；阿里有生态优势，所以深度整合服务；腾讯有连接优势，所以坚持开放原则。

九、马化腾的 AI 哲学：克制是一种竞争力

整场讲话下来，马化腾传递出的最核心信息是：克制。

当竞争对手激进地追求功能时，腾讯选择优先考虑安全；当竞争对手试图控制用户时，腾讯选择开放生态；当竞争对手急于推出产品时，腾讯选择稳扎稳打。

这种克制，源于腾讯过去几年的教训。

2021 年的扩张热潮让腾讯付出了代价，股价从 700 多港元跌到 170 港元。马化腾深知，盲目追逐热点、透支用户信任，最终只会伤害自己。

在 AI 时代，腾讯选择了一条更稳健的路。这条路可能不够性感，不够激进，但可能更可持续。

马化腾说：”在 AI 可以’看见’用户屏幕的时代，最大的竞争力或许不是算力，而是克制。”

这句话，可能是对腾讯 AI 战略最好的总结。

十、写在最后

马化腾的这场讲话，让我想起了 2010 年的”3Q 大战”。

那时候，腾讯因为”抄袭”和”封闭”饱受批评，马化腾开始反思腾讯的开放战略。后来，腾讯从一个什么都自己做的公司，变成了一个投资生态、连接伙伴的平台。

现在，在 AI 时代，腾讯再次面临类似的选择：是做一个控制一切的”全家桶”，还是做一个连接一切的”平台”？

马化腾选择了后者。

这种选择，和腾讯的基因一致。腾讯从来不是一个以技术创新著称的公司，它的核心竞争力一直是产品和运营，是理解用户、连接用户的能力。

在 AI 时代，腾讯延续了这一基因。它不会追求最激进的 AI 技术，但会把 AI 和自己的优势结合起来，走出一条差异化的路。

这条路能否成功，现在还不好说。但至少，腾讯清晰地知道自己在做什么，以及为什么这么做。

在 AI 这个充满不确定性的时代，这种清晰的自我认知，本身就是一种竞争力。

🔗 相关链接

• 腾讯元宝：https://yuanbao.tencent.com
• 腾讯混元大模型：https://hunyuan.tencent.com
• 豆包：https://www.doubao.com
• 通义千问：https://tongyi.aliyun.com

💬 互动话题

1. 你更认同哪家公司的 AI 路线？ 字节的硬件入口、阿里的全家桶、还是腾讯的开放连接？

2. 你愿意让 AI “看见”你的手机屏幕吗？ 为了更智能的服务，你愿意牺牲多少隐私？

3. 你觉得腾讯在 AI 时代还能保持领先吗？ 还是会被字节、阿里超越？

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本文基于马化腾在腾讯 2026 年年会上的讲话整理，部分内容为作者分析和解读。如有出入，以腾讯官方发布为准。